세방전지 기업분석 보고서

•추세선분석방법을 적용한 분석임

•보고자 : 옹이

2011.04.01

1. 일봉상주가가  6개월이상 우상향이,정배열이며 60일이평선이 우상향인가?

일봉상으로으로보면 6개월이상 우상향에준하고, 정배열이며, 60일이평선이 우상향이다.

2. 일목균형표상 매수적절한가(정배열 또는 5양련인가)?

2011.04.01일 현재 일봉상 정배열(상승기류)이고 적절하다.

3. 시장주도주 인가?

석유화학, 자동차, 철강, 에너지는 현재 시장주도적인 위치에있고 상승추세임

4. ROE와 ROIC가 적절한가?

2006/12  2007/12  2008/12  2009/12  2010/12

ROE  7.59       11.02       35      24.6   22.11

ROIC  8.19      11.14        37.38   31.85  34.28

그렇다 지난 2007년 이후 15%이상을 유지한다

5. EPS가(최근5년간) 지속증가 하는가?

2009     2010     2011    2012E

EPS           5020      5657    6160     7114

지난3년간 EPS가 지속적으로 증가하였음

6. 부채가 당기순이익의 5배 이내인가?

2007.12    2008.12    2009.12    2010.12

부채              1377        1072      1091       1143

당기순이익         188         754        703        792

2008년이후 data를 보면 1.42배로 아주양호함

7. 영업이익이 많고 늘어나는 추세인가?

2007.12      2008.12   2009.12   2010.12

영업이익     297           1099      940      1063

영업이익이 늘어나는 추세임

8. 부채비율이 낮은가 (100% 이하이면양호)?

2006.12 2007.12 2008.12 2009.12 2010.12

부채비율  62.1     76.9    42.6     34.1    28.8

2010.12월현재 28.8%이며 부채비율이 점점 낮아지고있는 추세임

9. 영업이익율이 늘어나는 추세인가?

2006.12       2007.12     2008.12   2009.12     2010.12

영업이익률    5.4          6.0          17.6       15.0      13.5

지난5년간 영업이익율이 점점늘어나는 추세임

10. 국고5년채권수익율대비 적정주가 보다 많이 낮은가격인가?

국고5년채권수익율대비 적정주가=EPS/국고채5년채권수익율

기아차의EPS=5,657

국고5년채권수익율 4.0%

국고5년채권수익율대비 적정주가=5,657/0.04=141,425원

세방전지의현재가=40,650원

국고5년채권수익율대비적정주가의 1/3가격보다 낮은가격으로 거래되고있음

11. PER가 적정 수준인가(시장평균치(12정도) 이면적절)?

PER=현재가/EPS

PER=40,650/6,160=6.7로 시장평균PER보다 낮음.

12. PBR 수준은(4%대이하이면 양호)?

PBR=1.44로 양호한수준임.

13. 노조가 경영에 방해가되지않는가?

현재까지 입수한 정보로는 그러한일이 없다.

14. 기관과 외국인의 수급동향은?

보통임

15. 자신이 잘이해하는 기업인가?

전지를 제조판매하는 기업

16. KOSPI200에 포함되는가?(KOSPI200에 포함안되면 고려대상에서제외

KOSPI200포함여부는 키움증권HTS 종목조건검색참조))

KOSPI200에포함됨

17. 성장성지표분석

매출액 증가율 : 양호

총자산 증가율 : 양호

순이익 증가율 : 양호

18. 결론

이상과같은 17개항목에대하여 분석한 결과

“매수적절 의견” 이라고 판단됨.